中国台湾财政部在8月16日正式发文，将自本月22日起对来自中国大陆和韩国的特定镀锌板以及巴西、中国大陆、韩国、印度、印尼和乌克兰的中厚板，征收8.66%-80.5%不等的临时反倾销税。这一临时反倾销税将持续4个月，必要时将延长6个月。
本文试图分析这一行动的原因，并简单讨论了对台湾钢企，以及国内钢材出口可能的影响。主要结论是，本次反倾销将使台湾钢铁行业获益，但对大陆钢材出口的影响并不大。
一、台湾发起本次反倾销的原因分析
台湾之所以发起了本次反倾销，可以从两个方面进行分析：一是在全球钢铁行业低迷的情况下，台湾的钢铁行业也开始面临危机，钢企经营困难催生了保护的需要。本次反倾销所涉及的中厚板和镀锌板则就是一个典型：本土产品与进口品相比缺乏竞争力，需要政府出手提供保护。另一方面，台湾的钢铁产业生产能力较强，限制进口后留下的市场空白本土钢企有能力加以弥补，只是相关下游行业需要承当其中相应的代价。
1、台湾地区钢铁产业不景气，钢企经营困难
地区经济低迷，台湾钢铁行业陷入困境。台湾地区的经济表现不理想，台湾官方公布的数据显示，2015年台湾的经济增速只有0.75%，比2013年的3.92%大幅回落，达到了1997年金融海啸后的最低点。钢铁行业也陷入困境，2015年的粗钢产量比2014年下降了7.36%，下降程度高于全球2.8%的平均水准。与此同时，台湾地区的钢材表观消费也出现了衰退，2015年比2014年下降了10.71%。全球钢铁产能过剩，加之地区经济低迷，钢材产量和消费量同时大幅降低，令台湾的钢铁行业不得不高度警惕境外钢材进口。
本次反倾销的主力是中钢，其发展已经连续多年停滞不前。此次反倾销主要由六家钢厂提起申请，其中，中国钢铁股份有限公司（以下简称中钢）扮演了主力的角色。中钢之所以要充当这个急先锋，不是因为它是台湾地区的钢铁行业领头羊，而是为了改善公司的经营业绩。该公司的年报显示，中钢的营业收入从2011年的2404亿元新台币下降到2015年的1609亿新台币，降幅高达33.1%。粗钢产量下降不多，只有8.7%，但是其钢材产品的销售越来越困难。近五年来，中钢的平均出口占产量比为32.6%，但近年来的国际钢材市场低迷，欧美、印度等国的反倾销多有涉及台湾，中钢的出口也面临越来越多的压力，近三年的出口占比从36.5%微降至32.11%。在这样的情况下，中钢希望通过反倾销的方式，打击国外同种产品的进口，扩大自己在本土的市场占有率，以求振兴公司业绩。这才是它提起反倾销的原因所在。
图1：台湾中钢的营业收入与税前利润情况
图2：台湾中钢的粗钢产量与出口
资料来源：MRI,中钢年报
2、台湾本土相关钢材产品与进口品相比竞争力不足
本次反倾销涉及两种产品，一是中厚板，二是特定镀锌板。二者面临的共同问题是需求弱化，竞争激烈化，部分本土钢材产品价格毫无优势，与进口产品的竞争中处于节节败退的状态。
2.1中厚板
中厚板进口量逐年增加态势，同时市场需求出现了萎缩的趋势。自2011年到2015年间，台湾进口中厚板的数量分别从31.5万吨上升到40.5万吨，增幅28.68%。另一方面，市场需求不振，呈下降态势，2012-2015年间台湾地区的需求整体下降了6.2%。
中厚板市场中，境外进口占比较大。2015年台湾中厚板的产量为105万吨，进口量为40.5万吨，进口占比为38.56%。其中，根据台湾海关的统计资料显示，巴西、中国大陆、印度、印尼、韩国和乌克兰对台湾的进口市场占有率分别为5.4%、20.5%、5.1%、11.3%、34.2%及4.3%，合计占比达到80.8%。
图3：台湾中厚板进口量与消费需求波动
资料来源：MRI,台湾财政部、海关署
图4：涉案进口国占台湾中厚板进口比
资料来源：MRI,台湾财政部、海关署
2.2镀锌板
进口镀锌板产品的市场占有率处于不断扩大的状态。根据台湾财政部的数据，2011-2015年间从涉案国合计进口量从15.3万吨上升到35.1万吨，增幅达到了128.99%。同期自涉案国进口总量与台湾地区产量之比也一路上升，从2011年的5%上升至2015年的11.9%，同期进口数量与消费量之比也从9.5%上升至20.3%。
与进口产品相比，台湾本土镀锌板的价格毫无优势，这是其在竞争中处于弱势的关键原因。涉案国的加权平均CIF价格从2011年的24,763元一路下跌至2015年的16,363元新台币，降幅为33.92%，而同一时期台湾地区本土同类产品的市场价格从25,288元下降至17,243元新台币，台湾地区本土同类产品的价格总是处于劣势。二者之价差也相应的扩大，价差占台湾本土产价格比从2.1%上升到5.1%。
图5：台湾镀锌板进口量与市场占比
图6：进口与台湾本土镀锌板价格比较
资料来源：MRI,台湾财政部、海关署
3、钢材可替代性极强，下游产业众多，可有效实现成本转移
钢材的同质性决定了不同国家间的钢铁产品几乎完全的可替代性。世界范围内同型号的钢材基本上都是同质的，不同企业生产的产品差别并不大，可替代性很强。因此驱逐了外国的钢材后，就可以为本土的钢铁产业留出市场空间，只不过是让本国钢铁产品的使用者承担了这一部分损失。
钢铁产业本身集中度高，下游产业众多，可以有效的实现限制进口的代价转移。阻止他国钢材产品进口，可以提高国产钢材的市场占有率，改善其生存状况。但抬高了市场价格，实际上是将压力转移到了下游产业身上，造成了事实上的以下游产业补贴钢铁产业的情况。但是相比较于钢铁产业，这些下游产业的数量较多，而且各自利益诉求难以统一。因此他们就难以联合发声，对于政府钢铁进出口政策的影响力比不上钢铁产业，可以相对统一的以同一个口径发声。因为涉及的产业众多，本来钢铁产业的困境就这样被其他产业分散承担，这样一来在推行进口限制的时候，能够遇到的阻力也比较小。
二、本次反倾销对台湾钢企及大陆钢材出口的影响
1、对台湾本土钢铁产业的影响
台湾本土钢企获益。目前中国大陆到台湾的镀锌板报价在CFR500美元/吨以上，若以最低税率25.4%计算，进口的成本高达627美元/吨，这高于目前台湾本土的镀锌板最高出厂价格，也高于8月份中钢和中鸿两大台湾本土钢企的出厂价。业界普遍认为，短期内台湾钢企的钢厂出厂价获得支撑。
台湾钢企的收益短期内难以兑现。反倾销税开征后，台湾地区的钢材价格上升成为必然，这一成本将由下游产业承担。但当初传出反倾销调查风声的时候，下游产业就已经开始做准备了。有估计认为，大中小型加工用户的库存约在2-4个月左右，平均成本450美元/吨左右。这就为台湾钢企的抬价形成了阻力，最大的可能是维持价格不跌，或有小涨可能。
2、对中国大陆钢材出口的影响
中国大陆钢材对台出口量的下降。征收反倾销税本身会提高大陆钢材产品到台湾后的售价，但其后果不仅是价格方面的，还会加剧大陆钢材产品所面临的竞争激烈程度。当被迫将价格提高到与台湾本土产品差不多的价格的时候，大陆钢材产品就失去了价格优势，失去了一个至关重要的竞争武器。目前国内的去产能正以高压态势推行，产量下降的预期带动了国内钢材价格的上涨，这会导致更多大陆钢厂会选择将钢材用于国内销售。在这样的情况下，台湾的反倾销税直接提高了大陆钢材产品出口至台湾的成本，将出口到台湾的这部分产品转移到国内销售，或者出口至越南、印度等地均是可能的选择。
不同钢企受到的影响不同。本次反倾销中，宝钢得以幸免并不是因为它真的幸运，而是因为其产品的竞争力。台湾方面决定对宝钢的镀锌板零税率，是因为宝钢出口价格高于其他厂商，已经避免了进行价格竞争的局面。此次中国宝钢得以豁免，有可能收益最多。此外，因为韩国厂商的不配合态度，除了HyundaiSteelCompany和POSCO的中厚板分别被征收了25.87%和8.66%的临时反倾销关税外，其他厂商的中厚板税率均高达80.5%，镀锌板则是所有的韩国厂商均被征收了70.25%的税率。一般认为，这将导致韩国的镀锌钢材产品退出台湾市场。不同钢企面对不同的税率，必将迫使其调整对台相应产品的出国，在这个过程中，宝钢及POSCO等没有被征收、或者税率较低的出口商，将会巩固其在对台出口中的地位。
部分大陆对台的钢材产品出口不会受到影响。中国大陆的对台出口厂商中，有一部分是关系企业，运至台湾的钢材不属于市场流通的材料，并不计入出口中，这部分钢材受到的影响较小。以镀锌板为例，江阴宗承钢铁有限公司是台湾尚兴钢铁工业股份有限公司在江阴的独资企业，福建凯景新型科技材料有限公司是台湾凯景实业股份有限公司在福建投资建立的公司，这两家位于大陆的公司向其台湾母公司提供钢材产品具有一定的刚性，即使在在面对反倾销税的情况下，仍会保持一定的钢材出口量。其他两岸之间存在着投资合作关系的钢厂之间，也存在着类似的情况。
对中国大陆钢材出口的总体影响不大。整个台湾地区占我国出口的比例就不是很高，大部分都是在2%左右徘徊，很少有超过3%的时候。根据财政部对台湾本土进口厂商的问卷调查，2015年中国大陆出口到台湾的镀锌板和中厚板分别为2.2万吨和10.3万吨。如果按照这个数字计算，对台出口占我国这两种产品出口总量的比例也很低，分别仅占0.25%和1.35%。尽管这一数字应该低于实际水平，但不会影响我们的整体判断，即出口至台湾的中厚板和镀锌板的数量较小，且占我国大陆地区出口总量的比重也很低。因此，本次事件对于中国钢材出口整体影响不大。
图7：大陆出口至台湾的镀锌和中厚板数量（问卷）
图8：对台湾出口量及占总出口量的比例
资料来源：MRI
3、更深远的影响
影响可能超越钢材产品范畴，使得目前处于较低迷的两岸关系更紧张。仅仅从涉及的钢材产品对台出口来看，影响确实不大，但这一事件的影响可能会比较深远，超越了钢材的范畴。从两岸钢材贸易的角度来看，原来规划的两岸货品贸易谈判进程可能继续推迟，对于近期开内放其他限制类产品出口（如彩涂等）的机会也相应会更小。从两岸全部产品贸易的角度来看，问题则更为严重。8月17日商务部发布的统计数据显示，今年1至6月两岸贸易额为807亿美元，同比下降9.9%，其中6月的两岸贸易额同比下降更超过19%。分进出口来看，大陆对台出口192亿美元，自台进口615亿美元，分别同比下降11.4%和8.6%。受全球经济不景气，以及两岸政治关系恶化的影响，两岸的经济制度化合作进程陷入停滞，服务贸易协议仍未生效，两岸货物贸易协议谈判遥遥无期，造成市场准入、关税减让等政策举措无法推进实施。在这样的时间点台湾方面出台对大陆钢材产品的反倾销调查，将使得两岸的政治经济关系进一步紧张。
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